Définition pour : Black & Scholes - modèle

Le modèle d'évaluation d'une Option de Black & Scholes se situe à la limite infinitésimale du Modèle binomial lorsque la durée d'une période tend vers 0. Le modèle calcule les Cours possibles de l'Actif sous-jacent à l'échéance ainsi que leur probabilité respective d'occurrence en partant de l'hypothèse fondamentale qu'il s'agit d'une variable aléatoire dont la loi de distribution est une loi log-normale. Le modèle de Black et Scholes a été adopté de facto par les opérateurs de Marché, chacun l'adaptant en fonction des caractéristiques du sous-jacent sur lequel porte l'Option.

Pour plus de détails, voir le Chapitre 25 L'option du Vernimmen.